珍珠的形成主要有兩種方式：
有核珍珠：
當外界異物（如砂礫、病毒、寄生蟲等）進入珍珠蚌體內，接觸到外套膜，受到刺激後，外套膜會分泌珍珠質將異物層層包裹起來。這個過程歷經歲月，最終形成珍珠。
珍珠貝的外套膜受到異物侵入時，會產生有效刺激，導致受刺激處的外套膜表皮細胞以異物為中心，形成珍珠囊。珍珠囊細胞分泌的珍珠質不斷覆蓋異物，逐漸形成以異物為核的堅硬寶石——珍珠。
無核珍珠：
在某些情況下，珍珠貝的外套膜外表皮細胞受到外來刺激（如異物損傷、撞擊等），表皮細胞發生非正常增殖並陷入外套膜結締組織中，形成珍珠囊。這些珍珠囊細胞分泌珍珠質並最終形成無核珍珠。
珍珠貝在生病期間，外表皮細胞因發生病理變化而產生有效刺激，受刺激的一部分表皮細胞分裂並游離出去，包裹自身分泌的有機質並陷入外套膜結締組織中，形成珍珠囊，進而分泌珍珠質形成珍珠。
人們利用天然珍珠的形成原理進行人工養殖珍珠，市場上很多珍珠飾品都是用人工養殖的珍珠製作的。