《日潭月潭》的故事講述了日月潭中小島上的一對年輕夫妻
。傳說是這樣的：這對小夫妻在山上採藥，走到一個水潭邊，突然看到有一大一小兩個光球自潭中升起，一明一暗，呼之而出。小的那個落到他們身邊，夫妻倆十分驚喜，於是把小的那個光球迎進家門，當做自己的兒子來養。隨著時間的推移，兩個小傢伙一天天長大，長得和真人一樣。稍大一些後，他們就常常跑到潭邊玩耍，忽然有一天，從水面上冒出了兩個光華，一會兒合到一塊，一會兒散開，仿佛是天上的日月落到了水潭裡似的。後來，他們便來到日月潭邊定居下來。從此以後，他們用茶葉和水果換來了錢，就開起了茶館飯鋪。日月潭的美景傳遍了遐邇，吸引了四面八方的遊客。
這個故事是日月潭的傳說之一，也是流傳最廣的一個。在台灣省日月潭附近還流傳著許多與日月潭相關的故事和傳說。