珍珠的形成是一個由外因和內因共同作用的過程。以下是珍珠形成的具體原因：
外因。當蚌的外套膜受到異物（如沙粒、寄生蟲）侵入的刺激時，受刺激處的表皮細胞以異物為核，陷入外套膜的結締組織中。這些陷入的部分外套膜表皮細胞會自行分裂形成珍珠囊，珍珠囊細胞隨後分泌珍珠質，層層包裹核心異物，最終形成珍珠。這種有核珍珠的核心通常是由異物構成的。
內因。在某些情況下，外套膜外表皮受到病理刺激後，一部分細胞進行分裂並分離，隨後包裹自己分泌的有機物質，並逐漸陷入外套膜的結締組織中，形成珍珠囊，最終形成珍珠。這種無核珍珠的核心不是由異物構成的，而是由細胞自身分泌的物質構成的。
珍珠的主要成分是碳酸鈣，其形成是一個逐漸積累的過程，需要一定的時間。珍珠的大小、形狀和顏色取決於形成過程中各種因素，如珍珠質的純度、光澤度和形狀等。