隱含波動率是什麼

隱含波動率(Implied Volatility)是一種金融術語，用於描述市場對未來資產價格波動的預期。

隱含波動率是通過將期權的市場交易價格代入期權定價模型（如Black-Scholes模型）進行反向計算得出的波動率數值。這個數值反映了市場參與者對於標的資產未來價格變動的預期強度。隱含波動率不是對未來波動率的預測，而是市場情緒和預期的反映，它受市場供需、投資者情緒等多種因素影響。在實際應用中，投資者可以通過比較實際波動率與隱含波動率來判斷市場是否高估或低估了標的資產的價格波動風險。